미국 장의 흐름이 국내 소부장 및 인프라 기업(한미반도체, 월덱스, 두산에너빌리티 등)에 미치는 파급 효과를 짚어줍니다.
7월은 저를 포함한 모든 국내 투자자에게 괴로울 것 밖에 없는 한 달인 것 같습니다. 시장은 늘 그렇듯이 결과를 보고 이유를 찾는 것 같습니다. 지금 내리는 이유는 다양하게 이야기합니다. 단일종목 레버리지 때문이라고도 하고, 투자 심리 위축이라고도 하고, 피크 아웃 때문이라고 하기도 합니다. 레버리지 문제도 중요하고, 투자 심리도 중요하지만, 결국 모든 시장의 마지막에는 증명되는 실적으로 주가가 결정될 … 더 읽기
7월 6일 아침 개장 직후 8,327선까지 상승하던 코스피 지수가 오후 들어 7,815선까지 후퇴하는 급락을 보였습니다. 반도체 대장주들 또한 +4% 이상의 랠리를 펼치며 달려나갔지만, 이내 하락 전환하며 기대감이 실망감으로 바뀌었습니다. 오전 11시를 기점으로 외국인의 대규모 현선물 순매도가 쏟아지며 상승폭이 급격히 축소되었고, 결국 짙은 음봉을 그리며 장중 하락 전환(Intraday Reversal)으로 마감했습니다. 단순한 차익 실현으로 치부하기엔 하락 파동에 … 더 읽기
며칠 전 블룸버그에서 “메타(Meta)가 남는 AI 컴퓨팅 자원을 팔기 위해 클라우드 사업을 구축하고 있다”는 기사가 터져 나왔을 때, 시장 일각에서 “드디어 올 것이 왔다, 빅테크가 GPU를 너무 많이 사서 남아돈다”며 AI 고점론을 논하는 것을 보고 저는 깊은 탄식을 내뱉었습니다. 이선엽 대표의 최근 통찰력 있는 분석에서도 엿볼 수 있듯, 대중은 늘 기사의 자극적인 헤드라인 하나에 꽂혀 … 더 읽기
“반도체가 다시 한번 시장의 중심을 잡을 수 있을까?” 메타 주가가 1일 미국 증시에서 급등했습니다. 방아쇠는 인공지능 기술 자체가 아니라, 메타가 막대한 돈을 들여 구축한 AI 컴퓨팅 인프라를 외부 고객에게 판매하는 클라우드 사업을 검토하고 있다는 소식이었습니다. 이 소식은 우리 주식 시장의 삼성전자, SK하이닉스를 급락시켰습니다. 지금은 주가의 방향보다도 주도권이 어디로 이동하고 있는지를 더 예민하게 봐야 하는 구간이 … 더 읽기
이 기사를 처음 접하면 SK하이닉스가 나스닥에 상장되는 것인가? ADR(주식예탁증서)이 뭐지? 라는 궁금증이 생깁니다. 궁금증을 해결하는 것도 매우 중요한 일이겠지만, 그것과 함께 ‘그래서 SK하이닉스가 다시 오를까’ 에 대한 답을 찾는 것이 더욱 중요한 일이라고 생각됩니다. 300억 달러, 우리 돈으로 약 45조 원에 달하는 천문학적인 자금을 미국 나스닥 ADR(미국주식예탁증서) 상장으로 빨아들여 한국의 용인과 청주 팹(Fab)에 쏟아붓겠다는 이 … 더 읽기
솔직히 말씀드리면, 제가 YTN의 “[자막뉴스] ‘한국 증시 위험하다’ 전문가 경고…사상 최고 코스피의 불안한 민낯”이라는 제목을 접했을 때, 머릿속에 가장 먼저 스치는 생각은 ‘또 한 번 찾아온 학습의 기회’였습니다. 언론이 ‘사상 최고’라는 수식어와 ‘불안한 민낯’이라는 표현을 함께 쓸 때, 대중의 심리는 필연적으로 위축되기 마련이거든요. 고점이라는 사실만으로 ‘위험하다’는 낙인을 찍는 관성적인 태도는 어쩌면 우리가 시장의 본질적인 변화를 … 더 읽기
제가 KBS 뉴스의 ‘원전보다 큰 수출 효자산업이 가라앉고 있다’는 헤드라인을 처음 접했을 때, 제 머릿속에는 복합적인 감정과 함께 수많은 시나리오가 스쳐 지나갔습니다. 단순한 산업 뉴스를 넘어, 이는 한국 경제의 체질 변화와 투자 포트폴리오의 근본적인 재정비를 요구하는 강력한 시그널로 읽혔기 때문입니다. 오랫동안 우리 경제를 지탱해온 거대한 기둥 하나가 서서히 침하하고 있다는 경고음은, 우리가 지금껏 당연하게 여겨왔던 … 더 읽기
최근 국내 증시의 풍경은 마치 두 개의 다른 렌즈로 세상을 보는 것 같습니다. 한쪽에서는 코스피가 거침없이 질주하며 역사적 고점을 넘보고, 다른 한쪽에서는 코스닥이 제자리걸음을 넘어 뒷걸음질 치는 듯한 답답함을 선사합니다. ‘코스피 두 배 뛸 때 코스닥은 제자리’라는 헤드라인은 단순한 시장 지표의 비교를 넘어, 수많은 개인 투자자의 희비와 깊은 고민을 응축하고 있습니다. 과연 이 현상은 우연일까요? … 더 읽기
글로벌 투자은행 골드만삭스가 코스피 목표치를 9,000에서 12,000포인트로 대폭 상향 조정했다는 소식은 단순한 헤드라인을 넘어섭니다. 이는 한국 증시를 바라보는 거대 기관의 시선에 중대한 변화가 감지되고 있음을 의미합니다. 단순한 숫자의 나열이 아닌, 심층적인 경제 역학과 투자 심리의 교차점을 해부해야 할 시점입니다. 이 수치는 맹목적인 장밋빛 전망이 아니라, 시장이 간과했던 구조적 턴어라운드의 서막일 가능성을 강하게 시사하고 있습니다. 1. … 더 읽기
2026년 5월 현재, 코스피 지수가 단기 변동성을 보이며 투자자들 사이에 ‘고점 붕괴’에 대한 공포가 피어오르고 있습니다. 시장이 연일 출렁일 때, ‘지금 들어가면 늦은 것이 아닐까’ 주저하게 되는 것은 지극히 당연한 투자 심리입니다. 하지만 이것이 계좌를 파괴하는 진짜 조정일까요, 아니면 주도주에 탑승할 마지막 기회일까요? AI 인프라 확충에 따른 ‘메모리 낙수효과’는 여전히 강력합니다. 공포(FUD)에 휩쓸리지 않고 반도체 … 더 읽기