미국 장의 흐름이 국내 소부장 및 인프라 기업(한미반도체, 월덱스, 두산에너빌리티 등)에 미치는 파급 효과를 짚어줍니다.
2026년 5월 현재, 코스피 지수가 단기 변동성을 보이며 투자자들 사이에 ‘고점 붕괴’에 대한 공포가 피어오르고 있습니다. 시장이 연일 출렁일 때, ‘지금 들어가면 늦은 것이 아닐까’ 주저하게 되는 것은 지극히 당연한 투자 심리입니다. 하지만 이것이 계좌를 파괴하는 진짜 조정일까요, 아니면 주도주에 탑승할 마지막 기회일까요? AI 인프라 확충에 따른 ‘메모리 낙수효과’는 여전히 강력합니다. 공포(FUD)에 휩쓸리지 않고 반도체 … 더 읽기
2026년 5월 중앙일보 보도에 따르면, 증권가 일각에서 “코스피 1만선은 터무니없지 않다”는 분석이 제기되었습니다. 거침없는 강세장 속에서 많은 투자자들이 “지금 들어가면 상투가 아닐까?”라는 포모(FOMO)와 두려움 사이에서 갈등하고 있습니다. 하지만 추세가 살아있는 시장에서 단순히 조정을 기다리며 현금만 쥐고 있는 것은 거대한 수익의 기회를 날리는 가장 큰 기회비용입니다. 오늘 Point-in 리서치에서는 랠리를 무작정 의심하기보다, 늦은 타이밍에도 핵심 주도주에 … 더 읽기
2026년 5월 초 발표된 데이터에 따르면, 대한민국은 사상 최초로 3·4월 2개월 연속 월간 수출액 800억 달러를 돌파했으며, 5월 1~10일 수출 역시 184억 달러(전년 동기 대비 43.7% 증가)로 역대 최대를 기록했습니다. 이러한 반도체(비중 46.3%) 중심의 압도적인 수출 랠리는 코스피 지수를 단숨에 7,800선 위로 끌어올리는 역사적 호황을 연출했습니다. 그러나 지수가 연일 사상 최고치를 경신하는 이 화려한 지표 … 더 읽기
2026년 4월 28일, 이재명 대통령이 사상 최고치(6,600선)를 돌파한 코스피 랠리에 대해 “큰 돌 몇 개 집어낸 수준…정상화 계속”이라고 발언했습니다. 이는 삼성전자, KB금융 등 시총 상위 대형주 중심으로 PBR 1배를 돌파한 표면적 상승 이면에, 여전히 시장에서 철저히 소외된 ‘진짜 저PBR 기업’들의 멱살을 잡고 정상화하겠다는 정부의 강력한 의지를 나타냅니다. 코스피 전체 PBR이 2.1배를 넘어선 과열 국면에서, 이제 … 더 읽기
2026년 4월 25일 현재, 코스피 지수는 6500선을 돌파하며 사상 최고치 경신이라는 외형적 지표를 기록하고 있습니다. 하지만 자체 매크로 트래킹 모델 시뮬레이션 결과, 코스피 지수 상승분의 약 70~80%가 상위 5개 반도체 관련 기업(코스피 시가총액 상위 5개 종목 중 삼성전자·SK하이닉스 등 3개 이상이 포진)에 기인하는 것으로 추정되며, 나머지 900개 이상 종목은 평균 5% 미만의 수익률 또는 역성장세를 … 더 읽기
2026년 4월 21일, 일본 정부는 무기 수출 규제를 위한 지침이었던 “방위장비 이전 5유형” 제한을 폐지하며 완성형 무기 수출의 문을 열었다. 이번 결정은 전후 일본 방위정책의 큰 전환점이지만, 한국 방산 투자자 입장에서는 일본 방산의 중장기 성장보다 한·일 방산 간 경쟁 구도 변화와 글로벌 매크로 환경을 먼저 점검해야 한다. 데이터 시뮬레이션 결과, 이번 정책 변화는 표면적으로 일본 … 더 읽기
글로벌 자산 배분 및 매크로 트렌드를 분석하는 Point-in Director입니다. 최근 대한민국 정책브리핑을 통해 식약처가 ‘아프라스(APRAS) 2026’ 행사를 기점으로 K-푸드 수출 장벽 해소를 위한 대대적인 규제 협의를 추진한다는 소식이 발표되었습니다. 이는 수출 기업들의 시장 접근 비용을 구조적으로 낮추는 긍정적 시그널이나, Point-in 거시 지표 트래킹 시스템의 분석에 따르면 이것이 국내 식품 산업 전반의 무차별적인 랠리로 직결되지는 않을 … 더 읽기
안녕하세요, 글로벌 자산 배분 및 매크로 트렌드를 분석하는 Point-in Director입니다. 뉴스에서 박세익 이사가 언급한 핵심은, 최근 코스피를 이끌어온 반도체가 앞으로도 시장의 중심축일 수는 있지만 기대치가 이미 높아진 만큼 주도주 지위가 완화될 수 있다는 점입니다. 그는 반도체 다음 후보로 건설, 조선, 소비재를 제시했으며, 이는 단순한 테마 순환이 아니라 실적과 업황이 반영되는 구간에서 자금이 이동할 수 있음을 … 더 읽기
투자의 바다에서 방향을 잃기 쉬운 요즘입니다. 특히나 ‘금리 인하’라는 꿀 같은 단어가 자꾸만 멀어지는 듯한 2026년 봄, 많은 투자자들은 성장주, 특히 고성장 산업인 바이오 섹터에 대한 기대감과 불안감 사이에서 저울질하고 있을 것입니다. 하지만 Point-in은 오늘 당신의 시야를 넓혀줄 새로운 관점을 제시하고자 합니다. 금리 인하 지연이 모든 성장주의 발목을 잡는다는 통념 속에서도, 본질적인 가치와 혁신적인 파이프라인으로 … 더 읽기
2026년 4월 초, 금융위원회가 자본시장법 시행령 개정을 통해 단일 종목 2배 레버리지 ETF 도입을 허용하는 방향을 적극 검토하면서 시장의 기대감이 폭발하고 있습니다. 이달 말 공식 의결을 앞두고 업계에서는 이르면 5월 22일부터 ‘삼성전자·SK하이닉스 2배 레버리지 ETF’가 상장될 것이라는 구체적인 로드맵까지 거론되는 상황입니다. 이 ETF는 단순한 투자 상품이 아니라, 고위험·고수익 베팅에 특화된 도구입니다. 폭발적인 반도체 슈퍼 사이클에 … 더 읽기